Восстановление разрушенного Севастопля, потерявшего свое стратегическое значение, началось только после возобновления деятельности коммерческого порта. После упразднения военного порта, в Севастополь был разрешен заход иностранных торговых судов, 1867 году порт стал международным. Ускорило восстановление и развитие города также завершение строительства железной дороги Харьков - Лозовая – Севастополь в 1875 году.
Севастополь стал не только торговым, но и крупным центром туризма - боевые послевоенные бастионы привлекали многих туристов как отечественных, так и иностранных.
Необходимость возрождения российского военного Черноморского флота возникла снова в ходе Русско-турецкой войны 1877-1878 годов, когда Турция ввела в Черное море броненосный флот, а Россия смогла противопоставить только вооруженные торговые суда и легкие корабли.
Вскоре Севастополь стал известен и как курорт, так в 1880 году журнал «Вестник Европы» в майском номере писал, что «в севастопольских гостиницах ни одного свободного номера – наплыв приезжих на морские купания». В 1886 году впервые Севастополь посетила группа британских туристов, после чего количество иностранных туристов из разных стран стало увеличиваться с каждым годом.
После того как Россия денонсировала мирный договор, Севастополь снова стал военно-морской базой, а поэтому в 1890 году торговый порт был перенесен в Феодосию.
Начало ХХ века отмечено выступлениями против самодержавия, в июне 1905 года вспыхнуло восстание экипажа броненосца «Потемкин». Его пример вызвал выступления матросов и на других кораблях Черноморского флота, что привело к известному Севастопольскому ноябрьскому вооруженному восстанию, в котором участвовали 14 боевых кораблей, рабочие порта и Морского завода, солдаты гарнизона. Возглавил первое соединение кораблей революционного флота лейтенант П.П. Шмидт. Восстание было подавлено, а его руководители - расстреляны.
После революции 1917 года, власть в городе перешла к Совету военных и рабочих депутатов. Советская власть окончательно установилась 15 ноября 1920 года после вооруженного захвата города большевиками и отступления войск Врангеля.
В Севастополе большевики провели массовый террор над жителями и над бывшими офицерами и солдатами Русской армии, город буквально «утопили в крови. Только за первую неделю пребывания в городе красных были убиты более 8 тыс. человек, общее число казненных составило около 29 тысяч человек. После лихолетья гражданской войны Севастополь постепенно стал развиваться как промышленный центр и база возрождавшегося флота.
